ISBN: 3790814733
TITLE: Bankinformatik-Studie
TOC:

Teil I Grundlagen 1
1 Einfhrung 3
1.1 Problemstellung 3
1.2 Zielsetzung
1.3 Methodik 7
1.4 Aufbau der Arbeit 9
2 Existenz, Funktionen und Wettbewerbspotenziale von Banken 11
2.1 Charakterisierung des Finanzsystems 11
2.2 Funktionale vs. institutionelle Betrachtungsweise 15
2.3 Existenz und Funktion von Intermediren 16
2.3.1 Marktversagen als Existenzgrundlage von Finanzintermediren 16
2.3.2 Die Existenz von Intermediren als Broker 18
2.3.3 Die Existenz von Intermediren als Transformator 20
2.3.4 Die Existenz von Intermediren im Clearing & Settlement 24
2.4 Generische Wettbewerbspotenziale 25
2.4.1 Vorlufige Charakterisierung 25
2.4.2 Wettbewerbspotenziale im Brokerage 26
2.4.3 Wettbewerbspotenziale in der Transformation 27
2.4.4 Wettbewerbspotenziale im Clearing & Settlement 30
3 Der Wandel der Rahmenbedingungen 33
3.1 berblick 33
3.2 Informationstechnologien 34
3.2.1 Zur Bedeutung von Informationstechnologien 34
3.2.2 Technologien im Vertrieb von Finanzdienstleistungen 35
3.2.3 Interne Systeme und Applikationen 8
3.3 Europische Bankenregulierung und Whrung 40
3.3.1 Harmonisierungen im Zuge der Europischen Union 40
3.3.2 Europische Whrungsunion 43
3.3.3 Exkurs: Entwicklungen in den USA 44
3.4 Marktstrukturaspekte 45
3.4.1 Nachfragefaktoren 45
3.4.2 Angebotsfaktoren 47
3.5 Auswirkungen der sich wandelnden Rahmenbedingungen auf den Bankensektor 48
3.5.1 Produktinnovationen und Steigerung der Produktqualitt 48
3.5.2 Senkung von Markteintrittsbarrieren: Neue Wettbewerber und Internationalisierung 49
3.5.3 Zunahme der Skaleneffekte im Bankgeschft 51
3.5.4 Disintermediation 52
Teil II Bankmerger: Aktuelle Erklrungsanstze und Anforderungen an ein Theoriekonzept 57
4 Marktsituation und Stand der Erklrungsanstze 59
4.1 berblick 59
4.2 Konzentrationstendenzen im Bankenmarkt 60
4.3 bernahmemotive in der Literatur 63
4.3.1 berblick und Einfhrung einer synergiebasierten Systematik 63
4.3.2 Synergien als Wertsteigerungspotenzial 67
4.3.2.1 Zur konometrischen Empirie 67
4.3.2.2 Erlssynergien 69
4.3.2.2.1 Marktmacht, Standing und kritische Masse 69
4.3.2.2.2 Transfer von Know-how und Cross-selling 72
4.3.2.3 Kostensynergien 73
4.3.2.3.1 Economies of scale 73
4.3.2.3.2 Economies of scope 79
4.3.2.3.3 Finanzielle Synergien durch Risikodiversifikation 80
4.3.3 Integrationskosten und Dyssynergien 83
4.3.3.1 Zur Unterscheidung 83
4.3.3.2 Integrationskosten 83
4.3.3.3 Dyssynergien 85
4.3.4 Managementmotive 87
4.3.4.1 Managementmotive im Lichte der Agency Theorie 87
4.3.4.2 Zur Dominanz wert- oder managementorientierter Motive 89
4.4 Zwischenergebnis 95
5 Anforderungen an ein Theoriekonzept 97
5.1 Zur Diskrepanz von Empirie und Theorie 97
5.2 Forschungsdefizite und Anforderungen an ein Theoriekonzept 100
Teil III Bankmerger und Wettbewerbsvorteile: Ein ressourcenorientiertes Theoriekonzept 103
6 bernahmen im Resource-based View: Entwicklung eines Theoriekonzepts 105
6.1 Einfhrung 105
6.1.1 Zur Wahl des Resource-based View als Erklrungsgrundlage 105
6.1.2 Vorgehensweise 111
6.2 Grundlagen des Resource-based View 113
6.2.1 Das Unternehmen als Bndel von Ressourcen 113
6.2.1.1 Ressourcen als Betrachtungsobjekt 113
6.2.1.2 Abgrenzung von Kompetenzen 114
6.2.2 Argumentationsweise des Resource-based View 119
6.2.2.1 Heterogenitt von Unternehmen und ihrer Ressourcenausstattung 119
6.2.2.2 Wettbewerbsvorteile 121
6.2.3 Ressourceneigenschaften und Wettbewerbsvorteile 122
6.2.3.1 Strategierelevanz und Knappheit 122
6.2.3.2 Inimitierbarkeit und Nicht-Substituierbarkeit 123
6.2.3.3 Unvollkommene Ressourcenmobilitt 126
6.2.4 Kritische Beurteilung des Resource-based View 126
6.3 Synergien bei der Entwicklung der Ressourcenbasis als grundlegendes bernahmemotiv 129
6.3.1 Die Entwicklung der Ressourcenbasis 129
6.3.2 Wettbewerbsvorteile durch bernahmen: Synergien als Voraussetzung 131
6.3.3 Synergiearten aus Sicht des Resource-based View 135
6.3.4 Realisierung von Synergien 139
6.3.4.1 Zur Integrationsfhigkeit erworbener Ressourcen 139
6.3.4.2 Die Kosten der Realisierung von Synergien 142
6.3.4.3 Empirische Arbeiten 143
6.4 Synergien im Rahmen von Diversifikation und Internationalisierung als bernahmemotiv 146
6.4.1 Zur gemeinsamen Behandlung von Diversifikation und Internationalisierung 146
6.4.2 Verbundenheit von Mrkten 147
6.4.3 Motive fr Diversifikation und Internationalisierung 150
6.4.3.1 berblick 150
6.4.3.2 berkapazitten 151
6.4.3.3 Transfersynergien 153
6.4.4 bernahmemotive bei Diversifikation und Internationalisierung 155
6.5 Ressourcendefizite und die berwindung von Markteintrittsbarrieren als bernahmemotiv 157
6.5.1 berblick 157
6.5.2 Marktaspekte im Resource-based View 158
6.5.2.1 Die Rolle von Produktmrkten 158
6.5.2.2 Das Konzept des Fit aus ressourcenorientierter Sicht 159
6.5.2.3 Verbundenheit von Mrkten und Anforderungen an die Ressourcenausstattung 160
6.5.2.4 Strategic Industry Factors 161
6.5.3 Erfolgsfaktoren als externe Anforderungen an die Ressourcenausstattung 164
6.5.3.1 Grundlagen der Erfolgsfaktorenforschung 164
6.5.3.2 Kritik 166
6.5.3.3 Erfolgsfaktoren in ressourcenorientierter Interpretation 168
6.5.4 Minimumressourcen, Ressourcendefizite und bernahmemotive 170
6.5.4.1 Eine Konzeption von Minimumressourcen 170
6.5.4.2 bernahmen zur berwindung von Ressourcendefiziten und Markteintrittsbarrieren 171
6.5.4.3 Minimumressourcen und Wettbewerbsvorteile 172
6.6 Synthese: Ein theoretisches Argumentationskonzept zur Erklrung der Motive fr Unternehmensbernahmen 173
6.6.1 bernahmemotive im theoretischen Argumentationskonzept 173
6.6.2 Ein Vorgehensvorschlag zur Anwendung des Argumentationskonzepts 179
7 Geschftsfeldspezifische Analyse von Bank-Wettbewerbspotenzialen und Synergieeffekten: Anwendung des Theoriekonzepts 187
7.1 Vorgehensweise 187
7.2 Bank-Wertschpfungsketten als Analyseraster 190
7.2.1 Ableitung einer bankbetrieblichen Wertschpfungskette 190
7.2.2 Abgrenzung der Wertschpfungsaktivitten von Einsatzfaktoren in der bankbetrieblichen Literatur 195
7.3 Sortimentserweiterung zur Erzielung von Transfersynergien 197
7.4 Untersttzende Wertschpfungsaktivitten und Transformation 201
7.4.1 berblick 201
7.4.2 Unternehmenssteuerung und Personalmanagement 201
7.4.3 Research 205
7.4.4 Transformation (Risikomanagement) 207
7.5 Primre Wertschpfungsaktivitten ausgewhlter Geschftsfelder 214
7.5.1 berblick 214
7.5.2 Retail Banking 216
7.5.2.1 Marktanforderungen und Minimumressourcen.2 16
7.5.2.2 Interne Ressourcenanalyse 222
7.5.2.3 Intra-Geschftsfeld Synergiepotenziale und bernahmen 227
7.5.3 Private Banking 231
7.5.3.1 Marktanforderungen und Minimumressourcen 231
7.5.3.2 Interne Ressourcenanalyse 234
7.5.3.3 Intra-Geschftsfeld Synergiepotenziale und bernahmen 238
7.5.4 Wholesale Banking 241
7.5.4.1 Marktanforderungen und Minimumressourcen 241
7.5.4.2 Interne Ressourcenanalyse 247
7.5.4.3 Intra-Geschftsfeld Synergiepotenziale und bernahmen 251
7.5.5 Corporate Finance 254
7.5.5.1 Marktanforderungen und Minimumressourcen 254
7.5.5.2 Interne Ressourcenanalyse 262
7.5.5.3 Intra-Geschftsfeld Synergiepotenziale und bernahmen 267
7.6 Inter-Geschftsfeld Synergiepotenziale im Rahmen der Diversifikation 271
7.6.1 berblick 271
7.6.2 Untersttzende Wertschpfungsaktivitten und Transformation 271
7.6.3 Primre Wertschpfungsaktivitten 274
7.6.3.1 Akquisitionskompetenz 274
7.6.3.2 Beratungskompetenz 277
7.6.3.3 Monitoringkompetenz 279
7.6.3.4 Abwicklungskompetenz 280
7.7 Zwischenergebnis 280
8 Fallstudie 285
8.1 Einfhrung 285
8.2 Die Entwicklung ab Juli 1997 im berblick 286
8.3 Konsolidierung in Deutschland: Hypo-Bank und Vereinsbank 288
8.3.1 Ausgangslage 288
8.3.2 bernahmemotive 291
8.4 Expansion in Polen: Bank Przemyslowo-Handlowy 298
8.4.1 Ausgangslage 298
8.4.2 bernahmemotive 299
8.5 Internationalisierung in sterreich und Osteuropa: Bank Austria 302
8.5.1 Ausgangslage 302
8.5.2 bernahmemotive 304
8.6 Das Theoriekonzept im Lichte der Fallstudie 309
9 Ergebnisse und offene Probleme 313
Verzeichnis der Abkrzungen 319
Verzeichnis der Abbildungen 321
Verzeichnis der Tabellen 323
Literaturverzeichnis 325
Experten der Fallstudie 369
END
